究竟该怎么认识和用好资金呢？就此话题，《中国会计报》记者采访了乐视网投融资部经理吉晓庆。

　　《中国会计报》：资产和负债是对企业资金状况的反映，在企业的成长过程中，应该怎么协调资产和负债的关系？

　　吉晓庆：资产和负债是企业报表的两大要素，资产反映了资金的运用，负债反映了资金的来源，两者是相辅相成的关系。应当对资产和负债并重管理，并注重其比例管理。

　　资产负债的比例过高，则会产生巨大的财务风险，最大的隐患是扩张太快导致的资金链断裂。其比例过低，则又不能很好地发挥财务杠杆的作用，会导致利益的流失。当公司预期成长前景明朗时，通过放大财务杠杆来以小搏大，能够获取额外利润，大幅提升股东回报率，这也是取得超常规增长的捷径。

　　企业应在综合考虑自身所处的行业、生命周期以及对风险的偏好和承受程度后，确定两者的关系和比例，并以此为原则，对资产负债比进行动态管理。当然，随着企业所处周期及外部环境的变化等，该管理指标也应当进行修正，从而保证资产和债务的长期协调关系。

　　《中国会计报》：现金流管理对于企业用好资金、实现快速发展有何重要意义？

　　吉晓庆：现金流之于企业，如同血液之于人体，现金流的安全性是 企业健康发展的基本前提，现金流要实现高效的目标，保障其安全是基础。但同时如果不能对现金加以很好的利用，无法形成快速、顺畅的现金流转，则会造成企业资源的浪费，从而无法实现股东利益最大化的企业目标。所以，加强现金流的管理，在保障现金流安全的基础上获取高效并实现优化平衡，是公司现金流量管理的重点。

　　《中国会计报》：怎么才能让现金流在安全和高效之间达到一个优化平衡？

　　吉晓庆：想要实现现金流量优化平衡，首先要重视现金流量预算管理。企业要对未来的现金状况进行预测，根据技术、市场、投资等部门的业务收支预算进行年度、月度现金流预算，以便及时做出筹资方案、资金调度和使用方案，从而保障现金流的安全和高效。

　　其次要提高现金流的周转速度，对现金流循环进行合理规划，缩短现金流循环周期，提高现金流的周转速度，以相应减少企业营运资金的占用量，避免现金的不必要浪 费，提高现金的使用效率。比如企业应对开展赊销业务所增加的收入和增加的有关费用、成本、损失进行比较，权衡利弊得失，正确地确定赊销期限，正确地选择赊销客户等等，以提高现金流的周转速度。

　　再次要建立现金流量风险的预警制度，针对不同成因的现金流量风险，采取不同的预警方法。比如对于营运资金风险，应通过现金循环周期比率、销售额增长速度比率等指标进行预警，从而保障现金流的安全性。

　　现金循环周期的延长以及销售额的增长都会引发企业的营运资金风险。

　　对于信用风险，应通过有关应收账款回收情况的指标账龄分析等进行预警，应收账款拖欠时间越长，款项收回的可能性越小，形成坏账并引发信用风险的可能性就越大。

　　最后要做好现金流量的分析与考核。一要判断现金流量的合理性，重视经营活动现金流量和收益质量的分析。二要在进行分析的基础上，将这些比率作为部门或企业经营管理者的业绩考核指标，从而通过现金流量的管理促进公司健康、可持续发展。